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另外，整个消费金融不需要抵押，贷款的期限非常短，这个行业里面基本上做消费金融的平均算下来的期限一般是在9个月以及以下，很多甚至是更多。消费金融这个行业总结一下几个特点，我们觉得有“三架马车”——资金、获客、风控。因为大家都关注资金来源，也关注获客，你的客户那些是新客、哪些是老客。风控是由两块组成的，一块是信用风险，考察的是还款的能力，但现在有相当大的一部分在个别的机构有接近一半实际上是欺诈风险，这实际上是一个还款医院的问题。这三块是“三架马车”。

“互联网的下半场，就是智能商业的主战场。互联网和AI的技术，可以被用来改造每一个产业，每一个产业本质上都会向网络协同和数据智能的方向演化。这就是产业互联网的概念。”他说。虽然互联网加传统产业的概念早已老生常谈，但显然这件事的难度在过去被低估了。失败的经验表明，二者的结合不能仅靠简单的相加，这样的改造往往浮于表面，泛泛而终。

36氪：你觉得在智能商业的发展里，是不是也肯定意味着一些普通人力的淘汰？在这个过程中个人能做些什么？曾鸣：由于人工智能技术的发展，原则上能够被结构化的知识都会被机器取代。对很多过去所谓的简单脑力劳动者是一个很大的威胁，这些工作可能会不存在。

目前，我们的临近空间飞行器（包括导弹）已不低于4种，是目前世界上最多的，也是唯一一个征服了临近空间高度的国家。在这样的情况下，若攻击11本身可以飞抵这一高度，那么其它国家的任何拦截系统，便无法威胁到攻击11的存在。相反的，还有一点要说明的是，该机也可以与歼20战机相搭配，无侦8临近空间侦察机负责动态监视敌军的一举一动，歼20战机与攻击11巧妙配合隐蔽接近，攻击11投掷精确打击弹药端掉可威慑到歼20的节点，例如反隐身雷达和防空系统。

相比往年数据，2017年股基冠军易方达消费行业年度收益是64.97%；2016年股基冠军圆信永丰优加生活年度收益是17.96%。今年以来股票型基金平均净值下跌22%。净值跌幅最大者达45.49%，跌幅超过30%的基金达30只。业内分析人士称，A股几乎从年初跌到年尾，各种“黑天鹅”频飞，必须保持相对高仓位的股票型基金业绩遭遇滑铁卢。

核销就是用尽方法也没有追回来的部分，已经可以认为是实质性的损失了，就用之前计提的拨备来抵消掉，核销以后在不良贷款和逾期贷款中，都要将这笔钱扣除。比如某银行贷款总额1万亿，不良贷款250亿，拨备350亿，不良贷款率2.5%（250/10000），拨贷比3.5%（350/10000），拨备覆盖率140%（350/250）。拨备覆盖率不太足，这种情况下如果增加25亿元拨备也能让拨备覆盖率达标，但是就减少银行的当期利润25亿了，核销掉不良贷款50亿（同时在拨备中也扣除），这样不良贷款率降为2%，拨贷比降为3%，拨备覆盖率变为150%。